Kun Ukrainan ja Venäjän välinen jännitys jatkuu, harvinaisten maametallien hinta nousee.

Englanti: Abizer Shaikhmahmud, Future Market Insights

Vaikka COVID-19-epidemian aiheuttama toimitusketjun kriisi ei ole toipunut, kansainvälinen yhteisö on ohjannut Venäjän ja Ukrainan sotaan. Hintojen nousun yhteydessä suureksi huolenaiheena tämä umpikuja voi ulottua bensiinin hintojen ulkopuolelle, mukaan lukien teollisuuskentät, kuten lannoite, ruoka ja jalometallit.

Kultasta palladiumiin, harvinainen maametalliteollisuus sekä maissa että jopa maailmassa saattaa olla huonoa säätä. Venäjällä voi kohdata suurta painetta tavata 45% globaalista palladiumin tarjonnasta, koska teollisuus on jo vaikeuksissa ja kysyntä ylittää tarjonnan. Lisäksi konfliktin jälkeen lentoliikenteen rajoitukset ovat edelleen pahentaneet palladiumin tuottajien vaikeuksia. Maailmanlaajuisesti palladiumia käytetään yhä enemmän autojen katalyyttisten muuntimien tuottamiseen öljyn tai dieselmoottorien haitallisten päästöjen vähentämiseksi.

Venäjä ja Ukraina ovat molemmat tärkeitä harvinaisia ​​maametallimaita, jotka ovat huomattavan osuuden maailmanmarkkinoilla. Esomarin sertifioimien tulevien markkinatietojen mukaan vuoteen 2031 mennessä maailmanlaajuisten harvinaisten maametallien metallimarkkinoiden vuotuinen kasvuvauhti on 6%, ja molemmat maat voivat olla tärkeässä asemassa. Nykyisen tilanteen vuoksi yllä oleva ennuste voi kuitenkin muuttua huomattavasti. Tässä artikkelissa keskustellaan perusteellisesti tämän umpikujan odotetusta vaikutuksesta keskeisiin terminaaliteollisuuksiin, joissa harvinaisten maametalleja käytetään, samoin kuin mielipiteitä sen odotettavissa olevista vaikutuksista keskeisiin hankkeisiin ja hintavaihteluihin.

Suunnittelu-/tietotekniikkateollisuuden ongelmat voivat vahingoittaa Yhdysvaltojen ja Euroopan etuja.

Ukrainaa, tekniikan ja IT-tekniikan pääkeskuksena, pidetään alueena, jolla on tuottoisia offshore- ja offshore-kolmansien osapuolien palveluita. Siksi Venäjän hyökkäys entisen Neuvostoliiton kumppaneihin vaikuttaa väistämättä monien osapuolten-etenkin Yhdysvaltojen ja Euroopan etuihin.

Tämä globaalien palvelujen keskeyttäminen voi vaikuttaa kolmeen pääskenaarioon: Yritykset ulkoistavat suoraan työprosesseja palveluntarjoajille kaikkialla Ukrainassa; Työskentely yrityksille Intian kaltaisissa maissa, jotka täydentävät heidän kykyjään käyttämällä Ukrainan resursseja, ja yrityksiä, joiden globaalit yrityspalvelukeskukset koostuvat sotavyöhykkeen työntekijöistä.

Harvinaisia ​​maamateriaaleja käytetään laajasti keskeisissä elektronisissa komponenteissa, kuten älypuhelimissa, digitaalikameroissa, tietokoneen kiintolevyissä, loistevalaisimissa ja LED-valaisimissa, tietokoneen näytöissä, litteä televisioissa ja elektronisissa näytöissä, jotka korostavat edelleen harvinaisten maametallien elementtien merkitystä.

Tämä sota on aiheuttanut laajaa epävarmuutta ja vakavia huolenaiheita kykyjen varmistamisessa, myös tietotekniikan (IT) ja viestintäinfrastruktuurin raaka -aineiden valmistuksessa. Esimerkiksi Ukrainan jakautunut alue Donbassissa on runsaasti luonnonvaroja, joista tärkein on litium.litiumikaivos jakautuvat pääasiassa Zaporizhzhian osavaltion Kruta Balkassa, Donteskin ja Polokhivskin Shevchenkivse -kaivosalueella Kirovohradin Dobra -alueen alueella. Tällä hetkellä kaivostoiminnot näillä alueilla ovat pysähtyneet, mikä voi johtaa harvinaisten maametallien metallien hintojen suuriin vaihteluihin tällä alueella.

Kasvavat maailmanlaajuiset puolustusmenot ovat johtaneet harvinaisten maametallien hintojen nousuun.

Sodan aiheuttaman suuren epävarmuuden vuoksi maat ympäri maailmaa pyrkivät vahvistamaan kansallista puolustustaan ​​ja sotilaallisia kykyjään, etenkin Venäjän vaikutusalueen alueilla. Esimerkiksi helmikuussa 2022 Saksa ilmoitti jakavansa 100 miljardia euroa (113 miljardia dollaria) perustaakseen erityisvoimien rahaston pitämään puolustusmenot yli 2% BKT: stä.

Näillä kehityksellä on merkittävä vaikutus harvinaisten maametallien valmistus- ja hinnoittelunäkymiin. Edellä mainitut toimenpiteet vahvistavat edelleen maan sitoutumista ylläpitämään vahvaa kansallista puolustusvoimaa ja täydentävät aiemmin useita keskeisiä kehityksiä, mukaan lukien Australian korkean teknologian metallinvalmistajan pohjoisten mineraalien kanssa tehdyn sopimuksen, joka tehtiin vuonna 2019 harvinaisten maametallien, kuten Neodymiumin ja Praseodymiumin, hyödyntämiseksi.

Samaan aikaan Yhdysvallat on valmis suojelemaan Naton alueensa Venäjän avoimelta aggressiolta. Vaikka hallitus ei siirry joukkoihin Venäjän alueelle, hallitus ilmoitti päättävänsä puolustaa jokaista tuumaa aluetta, jolla puolustusvoimia on otettava käyttöön. Siksi puolustusbudjetin jakaminen voi kasvaa, mikä parantaa huomattavasti harvinaisten maamateriaalien hintamahdollisuuksia. Käynnistetyt sonarissa, Night Vision -salalissa, laser -etäisyysmittarissa, viestintä- ja ohjausjärjestelmissä sekä muissa järjestelmissä.

Vaikutus globaaliin puolijohdeteollisuuteen voi olla vielä pahempaa?

Globaali puolijohdeteollisuus, jonka odotetaan kääntyvän vuoden 2022 puoliväliin mennessä, kohtaa valtavia haasteita Venäjän ja Ukrainan välisen vastakkainasettelun vuoksi. Puolijohteiden valmistukseen tarvittavien komponenttien avainlaitteena tämä ilmeinen kilpailu voi johtaa valmistusrajoituksiin ja tarjonnan pulaan sekä huomattaviin hintojen nousuun.

Koska puolijohdisiruja käytetään laajasti erilaisissa kuluttajaelektronisissa tuotteissa, ei ole yllättävää, että jopa konfliktien pieni lisääntyminen tuo koko toimitusketjun kaaokseen. Tulevaisuuden markkinoiden havaintoraportin mukaan vuoteen 2030 mennessä maailmanlaajuinen puolijohde -siruteollisuus osoittaa, että vuotuinen kasvuvauhti on 5,6%. Koko puolijohteiden toimitusketju koostuu monimutkaisesta ekosysteemistä, sisältää eri alueiden valmistajia, jotka tarjoavat erilaisia ​​raaka -aineita, laitteita, valmistustekniikkaa ja pakkausratkaisuja. Lisäksi se sisältää myös jakelijat ja kulutuselektroniikan valmistajat. Jopa pieni koko ketjun hammas tuottaa vaahtoa, joka vaikuttaa jokaiseen sidosryhmään.

Jos sota pahenee, globaalissa puolijohdeteollisuudessa voi olla vakavaa inflaatiota. Yritykset alkavat suojella omia etujaan ja kerää suuren määrän puolijohdepiirejä. Lopulta tämä johtaa yleiseen varastoon. Mutta yksi vakuuttamisen arvoinen asia on, että kriisi voidaan lopulta lievittää. Puolijohdeteollisuuden kokonaismarkkinoiden kasvu ja hintavakaus on hyvä uutinen.

Globaalilla sähköajoneuvoteollisuudella voi olla huomattava vastus.

Globaali autoteollisuus voi tuntea tämän konfliktin merkittävimmät vaikutukset, etenkin Euroopassa. Maailmanlaajuisesti valmistajat keskittyvät tämän maailmanlaajuisen toimitusketjun sodan mittakaavan määrittämiseen. Harvinaisia ​​maametalleja, kuten neodyymi, praseodymiumia ja dysproseita

Analyysin mukaan eurooppalainen autoteollisuus kärsii suurimmista vaikutuksista, jotka johtuvat autojen tarjonnasta Ukrainassa ja Venäjällä. Helmikuun lopusta 2022 lähtien useat globaalit autoyritykset ovat lopettaneet tilaukset paikallisilta jälleenmyyjiltä venäläisiin kumppaneihin. Lisäksi jotkut autovalmistajat tukahduttavat tuotantotoimia tämän kiristymisen korvaamiseksi.

Saksan autovalmistaja Volkswagen ilmoitti 28. helmikuuta 2022 päättäneensä lopettaa tuotannon kahdessa sähköajoneuvotehtaassa koko viikon ajan, koska hyökkäys häiritsi varaosien toimittamista. Autovalmistaja on päättänyt lopettaa tuotannon Zvico Factory- ja Dresden -tehtaassa. Kaapelien siirto on keskeytetty muun muassa. Lisäksi voidaan vaikuttaa myös harvinaisten maametallien, mukaan lukien neodyymi ja dysprosium, tarjonta. 80% sähköajoneuvoista käyttää näitä kahta metallia pysyvien magneettimoottorien valmistukseen.

Ukrainan sota voi myös vaikuttaa vakavasti sähköajoneuvojen akkujen maailmanlaajuiseen tuotantoon, koska Ukraina on maailman kolmanneksi suurin nikkelin ja alumiinin tuottaja, ja nämä kaksi arvokasta resurssia ovat välttämättömiä paristojen ja sähköajoneuvojen osien tuottamiseksi. Lisäksi Ukrainassa tuotetun neonin osuus on lähes 70% globaaleista siruista ja muista komponenteista tarvittavasta neonista, jotka ovat jo pulassa. Tuloksena Yhdysvaltojen uusien autojen keskimääräinen transaktiohinta on noussut uskomattomaan uuteen korkeuteen. Tämä määrä voi olla vain korkeampi tänä vuonna.

Vaikuttaako kriisi kultaa kaupalliseen sijoitukseen?

Ukrainan ja Venäjän välinen poliittinen umpikuja on aiheuttanut vakavia huolenaiheita ja huolenaiheita tärkeimmillä terminaaliteollisuuksilla. Kuitenkin, kun kyse on kullan hinnasta, tilanne on kuitenkin erilainen. Venäjä on maailman kolmanneksi suurin kullantuottaja, ja sen vuotuinen tuotanto on yli 330 tonnia.

Raportti osoittaa, että helmikuun 2022 viimeisestä viikosta alkaen, kun sijoittajat pyrkivät monipuolistamaan sijoituksiaan turvallisiin varoihin, kullan hinta on noussut voimakkaasti. On todettu, että Spot -kullan hinta nousi 0,3% vuoteen 1912,40 dollaria unssia kohti, kun taas Yhdysvaltojen kullan hinnan odotetaan nousevan 0,2% vuoteen 1913,20 dollaria unssia kohti. Tämä osoittaa, että sijoittajat suhtautuvat erittäin optimistisiin tämän jalometallin suorituskyvyn suhteen kriisin aikana.

Voidaan sanoa, että kullan tärkein loppukäyttö on elektronisten tuotteiden valmistus. Se on tehokas johdin, jota käytetään liittimissä, välityskoskettimissa, kytkimissä, hitsausliitoksissa, johtimissa ja kytkentänauhoilla. Kriisin todellisesta vaikutuksesta ei ole selvää, onko olemassa pitkäaikaisia ​​vaikutuksia. Mutta kun sijoittajat pyrkivät siirtämään sijoituksensa neutraalimmalle puolelle, odotetaan, että on lyhytaikaisia ​​konflikteja, etenkin sotivien osapuolten välillä.

Nykyisen konfliktin erittäin epävakaan luonteen vuoksi on vaikea ennustaa harvinaisen maametallien metalliteollisuuden kehityssuuntaa. Nykyisen kehitysradan perusteella näyttää siltä, ​​että globaali markkinatalous on menossa pitkän aikavälin taantumaan jalometallien ja harvinaisten maametallien tuotannossa, ja keskeiset toimitusketjut ja dynamiikka keskeytetään lyhyessä ajassa.

Maailma on saavuttanut kriittisen hetken. Heti Coronavirus (COVID-19) pandemian jälkeen vuonna 2019, kun tilanne oli vasta alkamassa normalisoida, poliittiset johtajat tarttuivat tilaisuuteen käynnistää yhteys valtapolitiikkaan. Suojautuakseen näiltä voimapeleiltä valmistajat tekevät kaiken mahdollisen nykyisen toimitusketjun suojelemiseksi ja tuotannon lopettamiseksi missä tahansa tarvittaessa. tai leikkaussopimukset sotivien osapuolten kanssa.

Samanaikaisesti analyytikot odottavat toivon vilkkua. Vaikka Venäjän ja Ukrainan toimitusrajoitukset saattavat olla vallitsevia, on edelleen vahva alue, jolla valmistajat pyrkivät asettamaan jalan Kiinaan. Kun otetaan huomioon jalometallien ja raaka-aineiden laaja hyödyntäminen tässä Big Itä-Aasian maassa, ihmisten ymmärtämät rajoitukset voidaan asettaa. Kaikki riippuu siitä, kuinka kahden maan johtajat käsittelevät tätä konfliktia.

AB Shaikhmahmud on Esomarin sertifioima markkinatutkimus- ja konsultointiyritys Future Market Insights -yrityksen sisällöntekijä ja toimittaja.